A Nvidia entregou de novo. Receita de US$ 96 bilhões, mais que o dobro de um ano atrás, e projeção de 70% de crescimento para o ano fiscal de 2028, quando os analistas trabalhavam com 45%. Sobe 7% no pre-mercado e dá fôlego pro trade de IA.
RECAP:
ONTEM (26 de agosto)
IPCA-15 de agosto recuou 0,40% no mês, abaixo do consenso, que esperava queda de 0,32%.
XP revisou o cenário do Copom: a pausa deixou de ser o mais provável e a Selic projetada para o fim de 2026 caiu de 14,00% para 13,25%.
PCE de julho nos EUA veio a 3,7% em 12 meses, 0,1 ponto acima do esperado, com núcleo em 3,3%.
Ibovespa bateu máxima de 176.296 pontos e devolveu o ganho, fechando estável aos 174.586. Dólar de lado a R$ 5,15.
Nvidia reportou após o fechamento: receita de US$ 96 bilhões, lucro de US$ 59,69 bilhões e projeção de 70% de crescimento de receita no ano fiscal de 2028.
HOJE / MADRUGADA (27 de agosto)
Futuros de Nova York sobem com a Nvidia: Nasdaq 100 avança 1,17% e S&P 500, 0,52%. A ação da Nvidia sobe 7% no pré-mercado.
Salesforce sobe 12% e CrowdStrike, 8,8%, no pré-mercado. HP cai 8,9%.
Kospi subiu 1,53% e o Banco da Coreia elevou juros a 3,00%, segunda alta seguida.
Brent perto de US$ 88, acumulando cerca de 7% de queda na semana.
Lucro industrial da China cresceu 11,2% em julho, ante 15,1% em junho.
Daqui pra baixo é o flash read completo: tudo que aconteceu de ontem pra hoje, tópico por tópico, com a origem de cada informação. Assunto que já apareceu na edição anterior volta só pelo que mudou. Tudo com ajuda da minha IA favorita, é claro.
RESUMO POR TÓPICO (com as fontes)
Mercados e IA
Nvidia teve receita de US$ 96 bilhões no segundo trimestre fiscal, mais que o dobro de um ano antes. Superou o consenso pela maior margem em dois anos (BTG Morning Call, WSJ)
A CFO Colette Kress projetou 70% de crescimento de receita no ano fiscal de 2028. Analistas ouvidos pela FactSet trabalhavam com 45% (WSJ)
O guidance para o trimestre corrente ficou em US$ 108 bilhões, acima da média de US$ 105,2 bilhões, mas abaixo das projeções mais otimistas, que passavam de US$ 110 bilhões (XP Macro Strategy)
A empresa guiou para margem bruta menor no próximo ano, porque o custo de memória subiu mais rápido do que ela previa (WSJ)
Os compromissos da Nvidia com fornecedores chegaram a US$ 279 bilhões no trimestre (WSJ)
Contexto: as participações da Nvidia em empresas fechadas somavam US$ 43 bilhões em abril, o dobro do trimestre anterior. Incluem mais de US$ 30 bilhões na OpenAI e até US$ 10 bilhões na Anthropic (NYT/DealBook)
A Nvidia não espera nenhuma receita de data center vinda da China no próximo trimestre (WSJ)
Jensen Huang disse não temer os chips próprios de clientes como a OpenAI, porque são desenhados para usos mais estreitos (WSJ)
A Nvidia negocia comprar a Hugging Face por cerca de US$ 13 bilhões (Bloomberg)
Os EUA investigam a Apex Logistics, de Cingapura, por suspeita de contrabando de chips da Nvidia para a China (Bloomberg)
Salesforce subiu com resultados fortes e a expansão da parceria com a Anthropic. CrowdStrike avançou com demanda de segurança puxada por IA (Barron’s, Bloomberg)
Meta fechou acordo de até US$ 18 bilhões com 48 estados americanos e aceitou limitar usuários menores de 18 anos a duas horas diárias (WSJ, NYT)
ETFs de ouro e de bitcoin captaram US$ 7 bilhões juntos em cinco pregões, recorde. Os investidores pararam de escolher entre um e outro e estão comprando os dois (Bloomberg)
Fed e juros nos EUA
PCE de julho: cheio a 3,7% em 12 meses, 0,1 ponto acima do consenso. O núcleo veio a 3,3%, em linha (XP Macro Strategy, WSJ)
O consumo real das famílias ficou estável em julho, após altas fortes em maio e junho (Bloomberg)
PIB do segundo trimestre foi mantido em 1,5% na segunda leitura, mas com consumo e investimento mais fortes do que na estimativa inicial (XP Macro Strategy)
Warsh discursa sexta em Jackson Hole e chega sem posição declarada sobre inflação. Três diretores já votaram por alta de juros no mês passado (WSJ)
A leitura da Bloomberg é que o ‘Bessent put’ baixou juros na margem, mas que o rali de bonds parece ajudado pelo petróleo mais barato, e não por uma mudança estrutural (Bloomberg)
Druckenmiller criticou a recompra de Bessent em artigo no WSJ e depois contou que usou IA para ajudar a redigir o texto (Barron’s, WSJ)
Petróleo e Oriente Médio
A Guarda Revolucionária disse que Irã e Omã fecharam acordo de repartição de receitas do Estreito de Ormuz. No mesmo comunicado, afirmou que os EUA obstruem o processo e que o estreito segue fechado (Bloomberg, BTG Morning Call)
Kuwait e Catar restauraram as exportações de petróleo a cerca de 70% do nível pré-guerra, usando transbordo caro fora do estreito. O fluxo do Golfo chegou a 7 a 8 milhões de barris por dia, o dobro de meados de julho (Bloomberg)
Um petroleiro pegou fogo em Ormuz na terça após ser atingido por um projétil não identificado. O episódio contesta a afirmação de Trump de que as minas iranianas já teriam sido removidas (BTG Morning Call, via UKMTO)
O primeiro-ministro do Catar viajou a Teerã para tentar reduzir tensões (BTG Morning Call)
Os EUA preparam a reativação das ‘prize courts’, sistema de direito marítimo fora de uso há mais de um século, para acelerar a apreensão de petroleiros iranianos e vender o petróleo (Bloomberg)
A Rússia prepara escalada de ataques à Ucrânia, após concluir que a negociação de paz chegou a um beco sem saída (Bloomberg)
O diesel nos EUA está a US$ 5,62 o galão, 53% acima de um ano atrás. Trigo e milho estão em máximas de três anos (NYT, Bloomberg)
Brasil: mercado e fluxo
IPCA-15 de agosto caiu 0,40% no mês, abaixo da XP, que projetava queda de 0,31%, e do consenso, de 0,32%. A composição veio favorável em alimentos, industrializados e núcleos (XP Macro Strategy)
Por outro lado, serviços subjacentes subiram 0,50% e os intensivos em mão de obra, 0,55%. Foram as duas aberturas que surpreenderam para cima (XP Macro Strategy)
Boa parte da queda vem do bônus de Itaipu, que é um efeito temporário (Empiricus)
A XP revisou o Copom: não haverá pausa este ano, com Selic a 13,25% no fim de 2026 e 11,50% em 2027 (XP Short Note)
O mercado precifica cerca de 90% de chance de corte de 25 bps na próxima reunião (Empiricus)
O Ibovespa chegou a 176.296 pontos e devolveu, fechando aos 174.586, praticamente estável. O dólar ficou de lado a R$ 5,15 (BTG Morning Call, XP)
O Tesouro revisou o Plano Anual de Financiamento: a banda de pós-fixados sobe 3 pontos, para 49 a 53%, enquanto prefixados caem para 20 a 24% e NTN-B, para 21 a 25% (XP Macro Strategy)
O Habib’s entrou em recuperação judicial com dívida de R$ 265 milhões. O Brasil está com recorde de 6.341 empresas em recuperação (the news, Estadão)
Brasil: política e eleição
Lula, Motta e Alcolumbre fecharam acordo para destravar antes da eleição a MP da taxa das blusinhas, a PEC da 6x1, a PEC da Segurança e o marco legal dos minerais críticos (O Globo, Estadão, Valor)
O relator Omar Aziz apresenta hoje o parecer da 6x1 na CCJ do Senado e vai manter o texto da Câmara. A votação em plenário deve ficar para depois da eleição (CNN, Metrópoles, XP Política)
A indústria diz que o fim da taxa das blusinhas coloca 109 mil empregos em risco (Folha)
Trackings internos de PP e União Brasil registram empate técnico entre Lula e Flávio, com movimento de alta para o candidato do PL. São pesquisas de bastidor, não divulgadas (O Globo/Bela Megale)
Lula decidiu endurecer o tom sobre as suspeitas que envolvem Lulinha e dá entrevista ao Jornal Nacional hoje (O Globo, XP Política)
Daniella Marques, coordenadora econômica de Flávio, defendeu pausar a implementação da reforma tributária para revisar o modelo aprovado (CNN)
Brasil e EUA voltam à mesa de negociação do tarifaço na segunda-feira (Folha, XP Política)
AGENDA DA SEMANA
Hoje: PNAD de julho às 9h, com expectativa de desemprego em 5,3%. Resultado fiscal de julho às 15h30. Jobless claims nos EUA às 9h30. Jackson Hole começa. Parecer da 6x1 na CCJ e Lula no Jornal Nacional às 21h.
Sexta: Warsh discursa em Jackson Hole às 11h. É o evento da semana, e o que importa não é o diagnóstico da inflação de julho, é se ele sinaliza disposição de subir juros. O BLS também divulga a revisão anual do payroll, a mesma série que levou Trump a demitir o chefe da agência na última divulgação.
Semana que vem: Brasil e EUA retomam a negociação do tarifaço na segunda. As reuniões de finanças do G20 começam na segunda. A votação da 6x1 na CCJ está prevista para quarta. PoderData pode sair a partir de hoje, e Atlas e Nexus estão previstas para segunda.