PIB e Inflação nos EUA: O ritmo que vai ditar o mercado no pós-Carnaval
E mais relatórios do BTG, Itaú BBA e XP
A semana entre 15 e 20 de fevereiro concentra a divulgação do PIB dos Estados Unidos do quarto trimestre de 2025 e do índice PCE de janeiro, principal indicador de inflação monitorado pelo Federal Reserve. O mercado projeta desaceleração do crescimento americano de 4,4% para 3% no trimestre, enquanto o PCE cheio pode acelerar de 0,2% para 0,4% na comparação mensal e de 2,8% para 2,9% em 12 meses. O núcleo do indicador deve subir de 2,8% para 3% no acumulado anual.
A agenda ocorre em meio a uma semana marcada por feriados. O Brasil terá negociações reduzidas até quarta-feira (18) por causa do Carnaval. Os Estados Unidos não terão pregão na segunda-feira (16), devido ao Dia do Presidente, e a China segue com o Ano-Novo Lunar até quinta-feira (19). Mesmo com menor liquidez no início do período, os dados econômicos devem orientar as expectativas para os juros americanos.
No Japão, o PIB do quarto trimestre será divulgado no domingo (15) à noite, com expectativa de alta de 0,4% após queda de 0,6% no trimestre anterior. Na quinta-feira, o país também publica dados de inflação, com previsão de desaceleração do índice anual de 2,1% para 1,5%. No Brasil, o Banco Central divulga o Boletim Focus e o IBC-Br de dezembro, considerado prévia do PIB.
De olho nos gráficos
Ibovespa [IBOV]
O Ibovespa encerrou a semana próximo das máximas históricas, mas já dá sinais de perda de fôlego após a forte alta registrada depois do rompimento dos 165 mil pontos. Para Filipe Borges, analista técnico da NMS Research, o movimento recente indica uma acomodação natural. “A gente percebe uma desaceleração dessa movimentação de alta, o que demonstra um possível cansaço depois da arrancada”, afirma. Segundo ele, no gráfico de quatro horas o índice mostra apenas uma correção saudável, com resistência em 190 mil pontos. “Acima dessa faixa, a grande probabilidade é buscar os 200 mil pontos.” O suporte de curto prazo está em 180 mil pontos.
Aura Minerals [AURA33]
As ações da Aura Minerals fecharam a R$ 125,80 após encontrar suporte na região de R$ 120,00. Borges afirma que o papel mantém tendência de alta no curto prazo. “Enquanto permanecer acima de R$ 120,00, vejo grande probabilidade de rompimento das máximas na região de R$ 132,00”, diz. Caso supere esse patamar, o ativo pode buscar R$ 170,00. Para o médio prazo, ele aponta suporte mais distante em R$ 103,00. “Enxergo ótima probabilidade de o ativo continuar rompendo e entregando boas movimentações”, acrescenta.
Vale [VALE3]
A Vale acumula alta consistente desde o fim de agosto, quando saiu da faixa de R$ 48,00 e chegou perto de R$ 91,00. Borges avalia que o movimento exige cautela. “Todo ativo, para continuar subindo de forma saudável, precisa passar por correções”, afirma. Ele diz que realizaria lucro na região de R$ 82,31 e espera um ajuste mais amplo antes de novas compras para médio prazo. “Gostaria de ver a Vale corrigindo entre R$ 70,00 e R$ 60,00 para voltar a montar posição”, explica.
Bitcoin
O Bitcoin recuou de US$ 100 mil para US$ 60 mil e agora pode registrar um repique técnico no curto prazo. Borges afirma que o ativo começou a trabalhar acima das médias no gráfico de 60 minutos, o que abre espaço para operações rápidas. “Aguardo o Bitcoin corrigir na região de US$ 67.500 para buscar uma compra até US$ 71.500”, diz. Ele projeta ainda uma nova venda entre US$ 75 mil e US$ 77 mil. Para os próximos meses, o analista mantém viés de baixa. “Acredito que o Bitcoin pode voltar à faixa de US$ 50 mil ou até US$ 45 mil, que seria um nível saudável de compra”, conclui.
Relatórios da semana
O TradeNews separa pra você os relatórios mais interessantes que nossa equipe viu nesta semana:
Clube do Livro - Itaú BBA
A casa divulga seu tradicional clube do livro, orgazido há 11 anos.
“Discutimos alocação de capital, estilo de investimento, gestão de portfólio, estratégia de investimentos, biografias, finanças comportamentais e modelos mentais, vantagens competitivas (moats), valuation, governança corporativa e alinhamento com acionistas, economia e história, impacto da tecnologia, entre outros temas”, conta o banco.
Mapeando o uso de IA no Brasil - Safra
O relatório apresenta um panorama sobre o uso de inteligência artificial no Brasil. O levantamento reúne entrevistas com empresas de diferentes setores e com representantes do mercado financeiro.
O estudo busca identificar o estágio atual de adoção da tecnologia no país e medir o descompasso entre as expectativas criadas em torno da IA e a aplicação prática das ferramentas no dia a dia das companhias.
Economia em destaque - XP
Um resumo semanal da economia global. A XP separa os principais acontecimentos que regiram os mercados no Brasil e no mundo.
Vale - XP
O balanço mais comentado da semana foi comentado pelos analistas da XP, que destacaram mais um trimestre de sólida performance em custos.
Ambev - BTG Pactual
“Em parte, os resultados do 4T25 repetem o cenário observado no 3T. A indústria de cerveja segue desafiadora, com queda de volumes na comparação anual em todos os mercados onde a companhia atua. A empresa compensou a retração com redução de custos e despesas, além de melhora no efeito preço e mix, resultado de reajustes aplicados em períodos anteriores”, comentam os analistas do BTG Pactual sobre os resultados da Ambev no 4T25.
Monitor de posicionamento de fundos macro -XP
A XP destacou o indicador de posicionamento no kit Brasil avançou na métrica de curto prazo, impulsionado pelo aumento das posições estimadas que se beneficiam da valorização do real.
