ONTEM (23 de setembro)
PMI composto dos EUA a 58,4, maior desde julho de 2021.
Leilão de US$ 70 bi em notas de 5 anos com demanda fraca e maior taxa desde 2006. Barr disse que mais altas devem ser necessárias.
Treasury de 10 anos subiu cerca de 15 bps a 5,11%, maior desde 2007. Chance de alta do Fed em outubro foi de 55% a cerca de 70%.
Pezeshkian disse na ONU que Ormuz não reabre enquanto houver sanções e bloqueio. Brent subiu 4% a US$ 103, fim de 5 quedas.
S&P caiu 0,8% e Nasdaq 1,1%. Ibovespa caiu 0,86% aos 185.814 pontos e o dólar subiu 1,28% a R$ 5,168.
HOJE / MADRUGADA (24 de setembro)
Treasury de 30 anos a 5,44%, maior desde 2004. Williams, do Fed de NY, vê mais uma alta como razoável.
Brent passou de US$ 106 de madrugada e devolve parte da alta. Futuros em NY caem.
EUA e China estenderam a trégua comercial até 10 de janeiro. Trump recebe Xi hoje na Casa Branca.
Real Time Big Data: Flávio 45 x Lula 44 no 2º turno. PoderData: Flávio 46 x Lula 45. Empate técnico nas duas.
Lula deve anunciar amanhã a MP que proíbe as bets.
Daqui pra baixo é o flash read completo: tudo que aconteceu de ontem pra hoje, tópico por tópico, com a origem de cada informação. Assunto que já apareceu na edição anterior volta só pelo que mudou. Tudo com ajuda da minha IA favorita, é claro.
RESUMO POR TÓPICO (com as fontes)
Juros e Fed
O PMI composto dos EUA subiu a 58,4 em setembro, maior desde julho de 2021. Manufatura a 57, melhor desde 2022, com custos ainda altos (Bloomberg)
O leilão de US$ 70 bi em notas de 5 anos teve demanda fraca e a maior taxa desde 2006 (XP Macro Strategy, Bloomberg)
O 10 anos subiu cerca de 15 bps a 5,11%, maior desde 2007. Foi a maior alta em um dia desde o Liberation Day (WSJ, Financial Times, NYT)
A Treasury de 5 anos passou de 5% pela primeira vez desde 2007. Hoje a de 30 anos toca 5,44%, maior desde 2004 (Bloomberg)
Barr disse que mais altas devem ser necessárias pra levar a inflação à meta. Hoje Williams chamou de razoável mais uma alta até o fim do ano (WSJ, BTG)
A chance de alta em outubro na CME foi de 55% para cerca de 70%. Os swaps já precificam três altas em 12 meses (WSJ, Bloomberg)
Jefferies e MUFG veem vendas forçadas e desmonte de posições como parte do movimento (WSJ)
Authers mostra que a alta vem do juro real. As expectativas de inflação de longo prazo quase não se mexeram (Bloomberg)
O IIF chamou de ilusão de estabilidade as recompras e a emissão de títulos curtos do Tesouro americano (Bloomberg)
O yield médio da dívida soberana global está perto de 4%, maior desde 2007. As hipotecas de 30 anos passaram de 7% (Bloomberg)
Petróleo e Oriente Médio
Pezeshkian disse na ONU que o Irã não libera a navegação em Ormuz enquanto houver sanções e bloqueio. Também não abre mão do nuclear civil, mas deixou a porta aberta pra negociar (Bloomberg, NYT)
A delegação americana deixou o plenário durante o discurso (Folha, NYT)
Rubio chamou as conversas em Nova York de positivas, mas descartou avanço relevante (XP Macro Strategy)
O Brent subiu 4% a US$ 103 e encerrou cinco quedas seguidas (WSJ, XP Macro Strategy)
Hoje o Brent passou de US$ 106 depois de um assessor do líder supremo iraniano ameaçar levar a guerra ao Oceano Índico (Bloomberg)
O Catar levou o tráfego de navios de GNL por Ormuz ao maior nível em dois meses (Bloomberg)
O prêmio pra entrega imediata do WTI em Cushing passou de US$ 5 por barril, recorde da série (Bloomberg)
Diesel
A Casa Branca negou que prepare um banimento de 90 dias das exportações. O secretário de Energia prefere cortes voluntários das refinarias (Bloomberg, XP Macro Strategy)
O lobby do petróleo montou uma ofensiva contra o banimento (WSJ)
A defasagem da Petrobras subiu a 105% no diesel e 36% na gasolina (Abicom, via XPInflation News)
A Acelen cortou o diesel em cerca de 25% com a subvenção da MP. A Petrobras já comprou cargas pra outubro (XPInflation News, Eixos)
EUA e China
Bessent anunciou a extensão da trégua comercial até 10 de janeiro. Ela venceria em novembro e havia quem esperasse seis meses (BTG, Bloomberg)
Xi desembarcou dizendo esperar resultados frutíferos. A cúpula é hoje, sem delegação de CEOs chineses (Bloomberg, NYT)
A Jefferies vê o Board of Trade, que corta tarifas em US$ 30 bi de produtos de cada lado, como único entregável provável (WSJ)
A China ficou com peças de F-35 australiano desviadas pra Hong Kong (Bloomberg)
Mercados e IA
S&P caiu 0,8%, Nasdaq 1,1% e Dow 0,7% (WSJ)
A Meta lançou óculos e um aparelho com o agente Muse. A ação cai cerca de 2% no pré, depois de subir mais de 10% na semana (WSJ)
O McDonald’s caiu quase 5% com um plano de US$ 8,5 bi pra franqueados (WSJ)
Altman e Amodei pediram cooperação global em segurança de IA no Conselho de Segurança da ONU (Bloomberg)
O investimento em data centers e IA deve somar US$ 10,3 tri entre 2025 e 2032, 3,6% do PIB americano por ano (WSJ, via Brookings)
Brasil: mercado
O Ibovespa caiu 0,86% aos 185.814 pontos, perto da mínima do dia. No mês ainda sobe 4,7% (BTG)
O dólar subiu 1,28% a R$ 5,168. O real caiu em linha com os pares: peso colombiano -2,2%, chileno -1,6% e mexicano -1,4% (BTG, XP Macro Strategy)
O DI longo abriu cerca de 10 bps e a inflação implícita da B27 subiu 19 bps a 7,19% (XP Macro Strategy, XPInflation News)
O BC faz hoje leilão de linha de até US$ 1 bi, por causa da saída de recursos típica de fim de trimestre (BTG)
Afya e Yduqs anunciaram fusão que cria um grupo com receita perto de R$ 9 bi (BTG)
Brasil: política e eleição
Real Time Big Data: Flávio 45 x Lula 44 no 2º turno, eram 44 x 44 no fim de agosto. No 1º turno, Lula 41 x Flávio 37 (XP Política)
PoderData: Flávio 46 x Lula 45 no 2º turno, vantagem caiu de 2 pra 1 ponto. Aprovação do governo em 42% (XP Política)
Institutos diferentes não se comparam direto: a Atlas de ontem tinha Lula 0,3 ponto à frente (XP Macro Strategy)
Lula deve anunciar amanhã MP que proíbe as bets, inclusive apostas esportivas. O governo avalia cobrar indenização para endividados (Estadão, News XPress)
Flávio promete acabar com os cassinos online, mas sem mexer nas apostas esportivas (News XPress)
A Piauí revelou que Flávio voou em janeiro de 2025 no jato de Vorcaro. A defesa dele pediu inquérito sobre o uísque que Vorcaro teria dado a Lula (O Globo, Estadão)
Os registros do Planalto não mostram a reunião do ex-advogado de Vorcaro com Lula (Metrópoles)
A PF diz que a lobista amiga de Lulinha pagou funcionários do Ministério do Desenvolvimento Social. A defesa critica os vazamentos (Estadão, Folha)
A União Progressista tende a apoiar Flávio num segundo turno (Valor)
Com o avanço de Flávio, Lula deve ir ao debate da Globo (Folha)
AGENDA DA SEMANA
Hoje: cúpula Trump e Xi. Relatório de Política Monetária e coletiva de Galípolo às 11h. Bimestral de receitas e despesas. Datafolha às 18h45. Costco após o fechamento.
Sexta: IPCA-15 de setembro, com a XP esperando 0,58%. MP das bets prevista. Lula encontra empresários em São Paulo.
Semana que vem: Quaest e Nexus na segunda, Atlas na terça. Debate da Globo em 1º de outubro.
No radar: primeiro turno em 4 de outubro. Faltam 10 dias.